【环球速看料】小摩：予万洲国际增持评级 目标价7.4港元

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小摩发布研究报告称，予万洲国际（00288）“增持”评级，认为被过度抛售，估值吸引，目标价由8.2港元降至7.4港元。公司撇除4.14亿美元出售资产单次性收益后，去年销售、经营溢利及核心纯利同比升3%/6%/12%，与市场预期一致。撇除外汇影响，中国市场经营溢利同比升16%，美国市场经营溢利同比升2%。

展望今年，万洲国际预计中国生猪成本将略为上升，中国包装肉销量有望有中单位数升幅，该行预测为升3.5%；另预计今年销售及经调整纯利同比分别增长2%及4%，中国及美国市场分别贡献38%/53%的销售，以及分别49%/44%的纯利。

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